O Atlético Mineiro quer deixar sua SAF pronta para, no longo prazo, abrir o capital ou receber novos investidores após concluir a reorganização financeira que está em curso. O passo mais relevante, dado em maio, foi o aumento de capital de R$ 530 milhões pela holding de Rubens Menin com o filho Rafael.
Após a operação, a 2R Holding passou de 57% para 84% da SAF, indiretamente, por meio da Galo Holding, que é 93% dos Menin, 5% do FIP Galo Forte – veículo de Daniel Vorcaro, que foi diluído ao não acompanhar a capitalização – e 2% de outros investidores. Já a composição acionária da SAF é 90% da Galo Holding e 10% do clube associativo.
Os recursos foram usados integralmente para quitar a dívida bancária. Ao mesmo tempo, o clube renegociou passivos com agentes, outros clubes e a União, e iniciou uma reestruturação da gestão. O ex-banqueiro dono do Banco Master, que chegou a ter pouco mais de 20% do clube, já tinha sido afastado do conselho e da operação antes da diluição.
A SAF também estuda alternativas para trocar a dívida contraída na construção da Arena MRV. Dos mais de R$ 500 milhões financiados via CRIs, restam pouco mais de R$ 200 milhões, garantidos por receitas do empreendimento. Agora, Daniel avalia substituir os papéis por um instrumento mais eficiente e com menos garantias vinculadas.
Fonte: Globo