A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) assinou um acordo de exclusividade de 10 dias com a Huaxin Building Materials Group para negociar a venda da CSN Cimentos, avaliada em R$ 12,7 bilhões.
O grupo chinês teria apresentado a proposta mais vantajosa no processo competitivo iniciado em março, que também teve no páreo o consórcio formado por Cementir e Votorantim. As ofertas tinham como alvo 100% do ativo.
Em relatório divulgado nesta manhã, o Citi estima que a operação poderá reduzir a dívida líquida da CSN em aproximadamente R$ 3 bilhões e a relação entre dívida líquida e Ebitda para 2,6 vezes em 2026, ante uma estimativa anterior de 2,9 vezes.
O banco avalia que a venda representa um avanço no processo de desalavancagem da siderúrgica, mas considera que o cenário de juros elevados no Brasil e as revisões negativas das expectativas para o minério de ferro limitam o potencial de valorização das ações.
O Citi manteve recomendação neutra para os papéis da CSN, com preço-alvo de R$ 6,00, ante cotação de R$ 4,24 no fechamento de 29 de outubro, o que representa potencial de valorização de 41,5%.
Fonte: Globo